新しいクラウドファンディングの事業者の話題です。
高齢者施設運営事業・介護事業を行う北海道の会社が中心となり、インカム主体のサービス「CONDO」が立ち上がりました。
＜目次＞
サービスの紹介
今回紹介するのは、不動産投資型クラウドファンディング「CONDO」。AUGEN社が運営するサービスです。
投資対象は主に親会社のつばさメディカルグループが所有（運営）する高齢者施設であり、基本的には売却ではなく保有が前提のインカム型ファンドを組成します。
地方都市の物件を扱うため、インカム型でも比較的高利率（初回案件は年利10%以上）で、高齢者施設という特性上利用客の数も安定しやすいのが特徴。
さらにファンドは基本的に売却しない方針ですが、条件によっては売却する可能性もあるため、全ファンドで金融機関にも提出する正式な不動産鑑定評価書を取得する予定です。
事業者について
CONDOを運理するAUGEN社は元々資産管理会社として設立されたもので、実質的な運営会社は親会社である「株式会社つばさメディカルグループ」になります。
サービス名の「CONDO」はもともとAUGEN社が有する高齢者向けの賃貸・住宅管理のブランド名であり、今後はつばさ高齢者施設相談センターとブランドを統一していく情報があることから、もともと持っているブランドをクラウドファンディングに転用したものと思われます。
つばさメディカルグループの代表は「倉澤 隆」氏。野村證券研究所でクオンツ（数理分析の専門家）としてキャリアをスタートし、その後メリルリンチ日本証券に勤務。いわゆる現場叩き上げの介護経営者ではなく、投資家・ビジネスマンとしての側面が強いと思われます。
金融工学や統計学、プログラミングに精通している人物で、介護業界にデータに基づいた効率化を持ち込んでいます。つばさメディカルグループ自体も近年は介護事業者から「介護×金融×IT」へのシフトを強めているとのことで、今回のCONDOもその一環と言えるでしょう。
AUGEN社の代表は「倉澤 有美」氏で、つばさメディカルグループが運営する介護施設において代表を務めていることから共同運営者、あるいはパートナー関係です。苗字が同一であることや介護施設の代表であることから、おそらくは親族関係と推測されます。
つばさメディカルグループ、倉澤隆氏、倉澤有美氏について検索及びAIを用いた調査を行った結果、明確なネガティブ情報は確認できませんでした。
サービスの特徴
CONDOで取り扱うファンドは基本的にインカム型であり、賃料収入に左右されます。
そのため親会社のつばさメディカル社と賃料に関する取り決めを行い、「稼働率が一定以下になれば親会社が借り上げる」もしくは「親会社によるマスターリース」のどちらかを行っていく予定としています。
基本的に売却しない方針のため継続的な資金が必要となり、そのための特典も用意されています。
最初のファンドに申し込むと、その次のファンド、その次の次のファンドに優先的に申し込むことが可能で、最終フェーズに投資すると優待が付くというユニークな仕組みが予定されています。
（予定されている優待の例）
CONDOというサービス開始の目的は、初回ファンドが運用1ヶ月と投資しやすいことを考えるとまずは投資家を集めることが目の前の目的、投資家を集めた上で自社物件をファンド化してB/Sを軽量化する＋金融機関に代わる資金供給源を確立することが中長期の目的と推測されます。
所感とナイショ話
以上、高齢者施設経営会社によるクラウドファンディングサービス、「CONDO」の紹介でした。
基本インカム型、賃料維持措置あり、レール式ファンドで資金のシームレスな移動が可能、正式な不動産鑑定評価書あり、優待ありと盛りだくさんの内容で、個人的にもぜひ投資したいサービスとなっています。
あえて懸念点を上げるとすれば、CONDOのサービスの安全性はつばさメディカルグループが運営する介護施設の収益に依存する点。そして経営状況については、事業者と投資家の間に大きな情報の非対称性が存在する点です。
手に入る情報によれば現状、親会社は健全な経営状況にあると推測されますが、親会社の経営状態の変化があればクラウドファンディングにも影響を及ぼすことは間違いありません。
最後に小声で。
事情通な人となぜかお友達なので、できる範囲で調べてもらえるようお願い中。
